由于当前的人口趋势以及可以引入世代信托的灵活性和控制力,信托仍然非常受欢迎;特别是对于在南达科他州这样为世代信托制定友好法规的州。

世代信托是一种永续存在的信托,旨在为今世后代提供大量遗产和/或促进家庭资产价值。 世代信托可以免收遗产税,并保护资产免受潜在债权人的剥夺。 此外,世代信托可以最大程度地利用设立人的赠与税豁免(目前在 2020 年为每位纳税人 1,158 万美元,每对已婚夫妇为 2316 万美元)和隔代转移税豁免(在 2020 年为每位纳税人 1,158 万美元,每对已婚夫妇 2280 万美元)。

关于废除遗产税和隔代转移税以及保留赠与税有着诸多讨论。 如果发生这种情况,由于遗产税可能重新出现,大多数人将继续使用和赠予信托。 此外,由于设立信托的所有其他原因,例如,促进家庭资金价值、资产保护、隐私、州所得税和遗产税等…

世代信托可以持续多长时间?

通常,隔代信托可以持续长达州法律允许的时间(也取决于信托协议)。 在大多数州,信托必须遵守“反永续性规则” (RAP)。 这项普通法规则要求信托的终止不得晚于信托设立之时在世人员的最后一位幸存者去世后的 21 年末。 一些州采用了统一反永续性法律规则 (USRAP),该规则允许信托永续期限为先前规定的较长期限或 90 年。 因此,受 RAP 约束的隔代信托具有有限的持续时间。

许多州允许朝代隔代信托的期限比普通法 RAP 或统一反永续性规则规定的时间更长。 南达科他州允许永续存在信托,即信托无限期存在。

南达科他州的优势:

南达科他遵循墨菲案例方法来取消或废除它的 RAP,根据大多数 GST 和 RAP 专家的观点,这是关键所在。 RAP 的墨菲案例方法将永续查询从永久归属转移到让与权利的中止。 例如,如果受托人具有显式或默示的出售权,则该信托会跳出中止让与的规则,从而限制了信托的期限。 南达科他州也废除了他们的 RAP,这就有效解决了时间安排问题。 结果就是,南达科他州同时解决了与墨菲案例所要求的与取消 RAP 相关的时间安排和归属问题。 采取这种方法的州:

  • 1986 年以前的州:爱达荷州、南达科他州和威斯康星州
    • 请注意:这些州是“领头羊”州,因为它们在 1986 年征收隔代转移税之前对适用的法律进行了更改。 因此,不会发现这三个州所规定法规的法定目的是规避国内税收法。
  • 1986 年后的州:阿拉斯加州(部分)、特拉华州、肯塔基州、新泽西州、密苏里州、新罕布什尔州和北卡罗来纳州。

墨菲诉专员的遗产案

唯一涉及 IRC 第 2041 (a)(3) 条的已报告案例是墨菲诉专员的遗产案,71 T.C. 671 (1979)。 在此案例中,税务法院裁定,行使有限委任权以建立另一项有限委任权并不会启动特拉华州税务陷阱,因为根据适用的威斯康星州法律,有限委任权的行使并未开始新的永续期。 因此,威斯康星州没有违反特拉华州税收陷阱法,该州的永续法令规定了禁止中止让与权的规则,而不是基于永久归属的规则。 国税局默许墨菲案例。

请注意:本墨菲案例由爱达荷州、南达科他州和威斯康星州在 1986 年以前制定其 RAP 法律时作为法律依据,而在征收隔代转移税时也以此为依据。 此后,阿拉斯加州和特拉华州修改了 RAP 法律,以部分依赖此墨菲案例。 这两个州对于是否利用有限的委任权仍然存在疑问。 肯塔基州、密苏里州、新罕布什尔州、新泽西州和北卡罗莱纳州均在设计自己的 RAP 法规时依赖墨菲案例,但规定了其他信托、所得税和/或资产保护限制。

近期发展:

Steven Horowitz 和哈佛大学教授 Robert H. Sitkoff 在“违宪的永续信托”一文中提出了一些有趣的问题,涉及在某些禁止永续信托成立的州中此类信托的合宪性。 他们还提出一些重要的问题,涉及当信托委托人的居民州针对永续信托采取强有力的合法公共政策时可能出现的法律冲突问题。 这篇文章指出,有 11 个州对永续性实行了宪法禁止。 在这 11 个州中,只有加利福尼亚州和佛罗里达州随后废除这些禁令,从而目前只有 9 个州保留这些禁令。 这 9 个州是:亚利桑那州、阿肯色州、蒙大拿州、内华达州、北卡罗来纳州、俄克拉荷马州、田纳西州、德克萨斯州和怀俄明州。 在这些州中,亚利桑那州、内华达州、北卡罗来纳州、田纳西州和怀俄明州制定了更长期的永续性法规。 关于宪法问题和法律冲突问题,从业人员应研究所属司法管辖区的永续性法律的质量、可以使客户受益的其他法律的质量,以及已经代表潜在客户定义的管辖权“联系”要求。

无限期的优点:

在没有较长期限或无限期法规的非世代信托州中,隔代信托可能会遭受不利的税收和资产保护状况。 根据 RAP(或根据信托协议中的任何强制性终止条款,又或者根据 25 岁时向受益人分配 1/3、30 岁时分配 1/3、35 岁时分配 1/3 的方案)强制终止信托时,信托资产将分配给信托的现有受益人。 这些分配可能需要缴纳财富转移税。 此外,分配可以提供给受益人的债权人。 无限期州中的世代信托可以持续最长的时间,并且可以避免每一代信托资产都要缴纳额外的遗产税。 世代信托会还应最大限度地减少州所得税和遗产税以及提升资产保护。

维护家庭价值:

富有的个人也会出于非税收原因设立世代信托。 借助这种方式,富裕的成年家庭成员可以将其价值和目标传递给年轻一代。 例如,通过信任激励条款,成年家庭成员可以将信托分配与以下各项关联:获得 W-2 收入,获得高级学位或高学历,进入特定的职业或从事慈善事业,避免滥用药物,结婚,居家以照顾幼儿或年迈父母等。 这些条款可以永久性地促进家庭价值。 这些类型的信托条款通常在定向信托和家庭分配委员会中效果最好。

一些更常用的非税收激励条款是:每收入 2 美元可获得 1 美元的信托收入;医疗费用条款;针对婚姻和/或建立和维持家庭(即归属时间表)的增强分配;亲属受益人的浮动配偶条款;在一定的净资产水平上限制对受益人的分配;以及对没有婚前协议结婚的受益人的分配限制。

此外,一旦世代信托的资金量达到一定水平,许多世代信托就要求直接向慈善机构进行资金分配。 激励条款以及现代世代信托提供的资产保护,使得这些信托成为在家庭中促进财政和社会责任的诱人工具,并确保家庭成员绝不会遗忘曾祖父母及其自身的价值所在。

灵活性:

虽然无限期州中的世代信托可以永续存在,但如果需要,可以灵活地改革或修改信托,或尽早终止信托。 通常,这是通过利用信托保护人实现的,具体请参阅定向信托一节。

结论:

由于当前的人口趋势以及可以引入现代信托(涉及投资和分配)的灵活性和控制力,世代信托仍然非常受欢迎;特别是对于在南达科他州这样为朝代信托制定友好法规的州。 南达科他州的有利法律与 SDTC 的经验相结合,使该州成为非常有利的司法管辖区。 有关一般的世代信托及其诸多优势的更多信息,请与我们联系

经济学:世代信托与完全捐赠:

[假设条件 – 500 万美元;信托持续 120 年;每 30 年缴纳 50% 的联邦/州转移税]

Annual After-Tax GrowthValue of Dynasty Trust - After 120 YearsValue of Property If No Trust
6.00%$5,440,938,740$340,058,671
7.00%$16,788,941,915$1,049,308,870
8.00%$51,264,964,713$3,204,060,295
9.00%$154,935,078,746$9,683,442,422
10.00%$463,545,344,089$28,971,584,006